Los futuros de las acciones estadounidenses se desplomaron después de que el presidente Donald Trump decidiera durante el fin de semana imponer nuevos aranceles a algunos de los socios comerciales más cercanos de Estados Unidos. El dólar se fortaleció tras el anuncio, mientras que el petróleo subió y el precio del oro cayó desde máximos históricos. En Brasil, el escenario fiscal está perjudicando las ambiciones ambientales, según una publicación de The Economist.
1. Los futuros se desploman tras el anuncio de aranceles de Trump
Los futuros de las acciones estadounidenses se hundieron el lunes mientras los inversores sopesaban las ramificaciones de los nuevos aranceles del presidente Trump contra Canadá, México y China.
A primera hora de la mañana, los futuros ligados al índice de referencia S&P 500 bajaban un 1,5%, los futuros del Nasdaq 100 bajaban un 1,69% y los futuros del Dow bajaban un 1,30%.
Durante el fin de semana, Trump impuso aranceles de importación del 25% a sus socios comerciales tradicionales, Canadá y México, y los productos energéticos canadienses están sujetos a un arancel del 10%. También se aplicó un arancel del 10% a los productos procedentes de China.
Los cambios, que entrarán en vigor el martes, han exacerbado los temores de que se reaviven las tensiones comerciales mundiales. Canadá y México han anunciado planes para imponer sus propios aranceles a los productos estadounidenses, mientras que el Ministerio de Comercio de China planea impugnar las acciones en la Organización Mundial del Comercio.
Los economistas han sugerido que los aranceles podrían desencadenar un período de inflación más rápida y un crecimiento más débil en Estados Unidos, así como potencialmente alimentar recesiones en Canadá y México. Ambos países dependen en gran medida de las relaciones comerciales con su vecino más grande.
Trump dijo que las medidas podrían provocar "dolor a corto plazo" para los estadounidenses. Agregó que los aranceles a la Unión Europea "definitivamente se implementarán", aunque no especificó cuándo se implementarán.
El lunes, en los mercados asiáticos, las acciones cayeron, con caídas particularmente pronunciadas en los fabricantes de automóviles Toyota, Honda y Nissan (que fabrican algunos vehículos en México y exportan productos a Estados Unidos).
2. El dólar se fortalece, el petróleo rebota, el oro y las criptomonedas caen
El dólar estadounidense se fortaleció tras el anuncio de Trump sobre los aranceles, ya que los analistas advirtieron que los impuestos podrían aumentar la inflación y potencialmente frenar el impulso de la Reserva Federal para nuevos recortes de las tasas de interés.
En una nota a los clientes, los analistas de Capital Economists predijeron que el “aumento resultante” en las ganancias de precios en Estados Unidos a partir de los aranceles y “otras medidas futuras” podría llegar “incluso más rápido y ser mayor” de lo que habían anticipado inicialmente.
"En estas circunstancias, la ventana para que la Fed reanude el recorte de las tasas de interés en cualquier momento en los próximos 12 a 18 meses simplemente se ha cerrado", dijeron los analistas.
El aumento del dólar ha reducido el atractivo del oro, haciendo que el metal amarillo sea más caro para los tenedores de otras monedas. El oro cayó, interrumpiendo una breve recuperación de la semana pasada para alcanzar máximos históricos, apoyado por la demanda de refugio seguro.
Mientras tanto, los precios del petróleo subieron debido a que los inversores temían que los aranceles pudieran interrumpir los suministros a Estados Unidos, el mayor consumidor de crudo del mundo, aunque los temores de que las medidas pudieran afectar la demanda mundial de combustible moderaron las ganancias.
Los precios de las criptomonedas también cayeron debido a que el atractivo de los activos más riesgosos se vio afectado por las crecientes tensiones comerciales mundiales.
La moneda digital más popular del mundo, Bitcoin, ha caído a su nivel más bajo en tres semanas, por debajo del nivel de 100.000 dólares. Ethereum, la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado, también cayó más del 16%.
Junto con el impacto de los aranceles en el sentimiento del mercado, cierta decepción por la percepción de falta de medidas inmediatas para apuntalar el sector de las criptomonedas ha afectado a los activos digitales.
Durante su campaña presidencial, Trump prometió apoyar a la industria, lo que generó esperanzas de una era de regulaciones más flexibles después de un período de escrutinio durante la administración Biden. Estas expectativas han respaldado un aumento de las criptomonedas en los últimos meses, y Bitcoin alcanzó un máximo histórico cuando Trump juró su segundo mandato en la Casa Blanca en enero.
3. El crecimiento de las fábricas chinas se debilita a medida que los aranceles de Trump afectan la confianza
La actividad fabril china creció menos de lo esperado en enero debido a que los temores sobre los aranceles estadounidenses pesaron sobre las perspectivas económicas del país, mostraron el lunes los datos del índice de gerentes de compras privados.
El PMI manufacturero global de Caixin/S&P fue de 50,1 en enero, por debajo de las expectativas de 50,6 y de la lectura del mes anterior de 50,5. Sin embargo, se mantuvo por encima de la marca de 50 puntos que separa la expansión de la contracción.
La confianza entre las empresas manufactureras chinas mejoró a principios de año debido a las expectativas de políticas gubernamentales favorables, según la encuesta, aunque la amenaza de aranceles estadounidenses todavía perjudica las perspectivas.
Las cifras se publicaron apenas una semana después de la publicación de las cifras oficiales del PMI, que mostraron que el sector manufacturero se contrajo inesperadamente en enero.
4. Ganancias y datos de EE. UU. de esta semana
Los aranceles podrían ser un tema de discusión importante durante una serie de informes de ganancias corporativas y datos económicos importantes de Estados Unidos esta semana.
Encabezando la agenda de ganancias están la empresa matriz de Google, Alphabet, y el gigante del comercio electrónico Amazon, que presentarán sus cifras trimestrales el martes y jueves, respectivamente.
Al igual que con los pares de Big Tech de estas empresas, Microsoft y Meta Platforms la semana pasada, los analistas probablemente también estarán interesados en saber cómo los ejecutivos de Alphabet y Amazon ven sus estrategias de gasto en IA luego del surgimiento de un modelo de IA de bajo costo de la startup china DeepSeek.
DeepSeek dijo que el modelo funcionó de manera comparable al ChatGPT de OpenAI, pero utilizó datos menos avanzados y su construcción costó solo alrededor de 6 millones de dólares. Si bien todavía hay preguntas sobre la declaración, fue suficiente para agitar los mercados la semana pasada y generar preguntas sobre la necesidad de miles de millones de dólares en gastos de inteligencia artificial por parte de algunas de las empresas más importantes de Silicon Valley.
Por otra parte, los inversores tendrán la oportunidad de analizar nuevos datos del mercado laboral, incluido el informe de empleo de enero.
Los economistas pronosticaron que Estados Unidos agregó 154.000 puestos de trabajo el mes pasado, menos que los extraordinarios 256.000 de diciembre. Mientras tanto, se espera que la tasa de desempleo se mantenga en 4,1%, igualando el ritmo del mes anterior. Se estima que el crecimiento de las ganancias promedio por hora será del 0,3%, también la misma tasa que la de diciembre.
Las cifras ayudarán a determinar el estado de la demanda laboral al comienzo del nuevo año y podrían influir en cómo la Fed, que ha recortado las tasas de interés varias veces en 2024, aborda la política monetaria en los próximos meses.
5. La situación fiscal de Brasil perjudica la agenda ambiental
La situación fiscal de Brasil está frenando las ambiciones ambientales del país, señaló la revista The Economist en un informe publicado a finales de la semana pasada. “Las precarias finanzas de Brasil están obstaculizando sus ambiciones verdes”, advirtió la revista.
“Brasil tiene grandes expectativas respecto a su papel en la descarbonización del mundo. Pero si no logra convencer a los inversores de que mantengan su dinero en el país, sus esperanzas quedarán en nada”, destaca la publicación.
La publicación cuenta la historia de Porto do Açu, el mayor puerto privado del país, que es punto de exportación de petróleo crudo y otras materias primas, como mineral de hierro, y afirma que la transformación trae lecciones para los objetivos brasileños, citando los contratos de arrendamiento. para infraestructura verde.
Brasil tiene grandes aspiraciones ambientales, como lo indicó durante el período de campaña el actual presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT). Sin embargo, enfrenta dificultades para asignar inversiones internacionales, según The Economist.
Los periodistas citan la devaluación de la moneda, el aumento de las tasas de interés y la aversión de los inversores al riesgo, junto con las preocupaciones relacionadas con la trayectoria de las cuentas públicas. Para la revista, con las políticas arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump, la situación brasileña puede no mejorar en 2025.
Alexandre Perini
🇵🇾🇧🇷 Experto Intl. en Inversiones y Bolsas de Valores
📚 Influencer en Educación y Mercado Financiero
https://alexandreperinipy.blogspot.com/
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