🔍📈Economía y Finanzas | Diario del Miércoles 19/02/2025

Los futuros de acciones estadounidenses subieron en su mayoría el miércoles, ya que los mercados sopesaron las incertidumbres en torno a la geopolítica y el comercio, así como la próxima publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo que probablemente se reunirá con su homólogo ruso, Vladimir Putin, antes de fin de mes después de una cumbre entre representantes de los dos países el martes. Por otra parte, se informa que la plataforma de redes sociales X de Elon Musk está en conversaciones para recaudar dinero por una valoración de 44 mil millones de dólares. En Brasil se destacan las ganancias de XP.

1. Actas de la Reserva Federal de EE.UU.

Los futuros de las acciones estadounidenses subieron principalmente debido a que los inversores sopesaron el resultado de las conversaciones extraordinarias entre Estados Unidos y Rusia sobre el fin de la guerra en Ucrania, así como una nueva amenaza arancelaria del presidente Trump.

Esta mañana, los futuros del Dow se mantuvieron prácticamente sin cambios, los futuros del S&P 500 subieron 4 puntos, o 0,1%, y los futuros del Nasdaq 100 subieron 25 puntos, o 0,1%.

Los principales promedios de Wall Street cerraron al alza el martes después de rondar la línea plana durante la mayor parte de la sesión, y el índice de referencia S&P 500, en particular, registró un nuevo máximo histórico. En acciones individuales, Intel subió tras un informe de que sus pares Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. y Broadcom estaban considerando acuerdos que dividirían al fabricante de chips en dos, y Constellation Brands subió después de que Berkshire Hathaway de Warren Buffett revelara una nueva inversión en el grupo.

La incertidumbre en torno al entorno geopolítico y las crecientes tensiones comerciales internacionales se ciernen en el contexto de una semana comercial acortada por los feriados, aunque los analistas señalaron que no hubo cambios importantes en los acontecimientos recientes que han impulsado los mercados.

"El largo fin de semana festivo produjo muchas noticias, pero después de analizarlas todas, la narrativa es prácticamente la misma que antes", dijeron los analistas de Vital Knowledge en una nota a los clientes.

Un catalizador potencial para las acciones podría llegar el miércoles con la publicación de las actas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal, cuando el banco central optó por dejar estables las tasas de interés y señaló un enfoque de "esperar y ver" ante posibles reducciones futuras en los costos de endeudamiento.

Los inversores esperan que las actas proporcionen más información sobre cómo las autoridades de la Fed esperan que evolucione la trayectoria de las tasas en los próximos meses.

Los funcionarios han citado anteriormente las preocupaciones de que los amplios planes arancelarios de Trump podrían alimentar presiones inflacionarias como una de las razones de su relativa cautela sobre las perspectivas de las tasas. Datos recientes también han apuntado a una posible reaceleración del crecimiento de los precios, así como a un deterioro de la confianza del consumidor y una caída de las ventas minoristas.

Varios responsables políticos respaldaron su decisión en enero de retrasar una serie de recortes de tasas que se habrían extendido hasta 2024, apuntando a una tasa de inflación superior al nivel objetivo del 2% de la Fed y a la resiliencia de la economía en general.

2. EE.UU - Trump propone una cumbre con Putin

Trump sugirió el martes que podría reunirse con el presidente ruso, Vladimir Putin, antes de fines de febrero, y agregó que Moscú "quiere hacer algo" para detener la guerra en Ucrania luego de las conversaciones entre funcionarios estadounidenses y rusos.

La reunión en Arabia Saudita generó promesas de más conversaciones, aunque los medios dijeron que las demandas de Rusia se habían endurecido, especialmente su postura contra la membresía de Ucrania en la OTAN.

Los críticos de Trump también cuestionaron la ausencia de Kiev de las conversaciones en Riad, que fueron las primeras entre Estados Unidos y Rusia desde que comenzó el conflicto de Ucrania en 2022. Ucrania ha dicho que no aceptará un acuerdo de paz hecho en su nombre, un comentario del que se hizo eco el ministro de Asuntos Exteriores alemán, Olaf Scholz.

3. EE.UU - Trump planea imponer un arancel del 25% a los automóviles importados

Mientras tanto, Trump dijo que impondría aranceles a los automóviles importados a Estados Unidos "de alrededor del 25%", así como otros aranceles a los semiconductores y productos farmacéuticos.

Fue la última actualización de lo que se ha convertido en una serie frecuente de amenazas arancelarias emitidas por Trump desde que asumió para un segundo mandato en la Casa Blanca el mes pasado.

El presidente dijo la semana pasada que se podrían imponer aranceles recíprocos generalizados a partir del 2 de abril, un día después de la fecha límite para que su equipo presentara propuestas para aranceles radicales que podrían perturbar el comercio global.

En semanas anteriores, Trump también impuso un arancel del 10% a los productos chinos y fijó el 12 de marzo como fecha límite para imponer aranceles a las importaciones de acero y aluminio. También anunció aranceles del 25% a los vecinos estadounidenses, Canadá y México, aunque los retrasó un mes después de recibir concesiones en seguridad fronteriza.

"Dudamos que la amenaza de aranceles recíprocos de Donald Trump, ni su agenda proteccionista más amplia, estén totalmente incorporadas en los mercados", dijeron los analistas de Capital Economics en una nota a sus clientes. "Esperamos que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y el dólar suban a medida que estos aranceles entren en vigor".

4. X de Elon Musk está en conversaciones para recaudar capital con una valoración de 44 mil millones de dólares

La plataforma de redes sociales X de Elon Musk está en conversaciones para recaudar fondos por una valoración de 44 mil millones de dólares, informó Bloomberg News el miércoles, citando a personas familiarizadas con el asunto.

La valoración coincide con el precio original que Musk pagó por Twitter en 2022, y la posible ronda de financiación marca un cambio importante para la empresa. La valoración de X ha caído drásticamente desde la adquisición y el cambio de marca de Musk, mientras lucha contra la derrota de los anunciantes. Musk ha despedido a gran parte del personal de Twitter, incluido su equipo de moderación de contenido, para disgusto de los anunciantes.

Pero noticias recientes han demostrado que los inversores están volviendo a interesarse por X, especialmente a medida que aumenta la actividad de los usuarios tras las elecciones presidenciales estadounidenses de 2024. Musk también notó una mejora en las finanzas de la compañía.

5. Brasil - Balance general de XP

XP reportó un beneficio neto ajustado de R$ 1.200 millones en el cuarto trimestre de 2024, un aumento anual del 16%, según un balance divulgado el martes. La empresa mostró un aumento tanto en los ingresos como en la rentabilidad. Los ingresos netos totalizaron R$ 4,5 mil millones, un crecimiento del 11% respecto al mismo período del año anterior, contra proyecciones del mercado que apuntaban a R$ 4,45 mil millones.

La rentabilidad medida por el rendimiento anualizado ajustado sobre el capital (ROAE) alcanzó el 23,4%. En el mismo período de 2023, el indicador fue del 21,1% y, en el tercer trimestre, del 23%.

XP destacó en el comunicado de resultados que 2025 debería demostrar la fortaleza anticíclica del modelo de negocio. “El entorno de tasas de interés más altas debería beneficiar directamente el crecimiento de los activos de los clientes, el principal impulsor de ingresos de los principales productos de inversión en Retail. Además, esperamos otro año robusto para la renta fija, además de una expansión de nuestra participación de mercado en mercados estratégicos, como DCM”, señaló en el documento.