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Los futuros de las acciones estadounidenses subieron el jueves, lo que sugiere que las acciones podrían estar en camino de extender las ganancias registradas en la sesión anterior. Los inversores se están preparando para más datos económicos y ganancias bancarias después de que el sentimiento se vio impulsado por cifras de precios al consumidor básicos más frías de lo esperado y fuertes ganancias de los principales prestamistas estadounidenses. Mientras tanto, TSMC reportó una ganancia en el cuarto trimestre mejor de lo esperado, gracias a la demanda de sus chips impulsada por inteligencia artificial. En Brasil, el gobierno da marcha atrás y revoca la regla sobre Pix.

1. Futuros al alza con las ventas minoristas de EE.UU. en el punto de mira

Los futuros de las acciones estadounidenses subieron, lo que indica una extensión del repunte de Wall Street en la sesión anterior que fue provocado por una lectura de inflación subyacente suave y ganancias sólidas de los grandes bancos estadounidenses.

Esta mañana, los futuros del Dow subieron un 0,04%, los futuros del S&P 500 subieron un 0,29% y los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,45%.

Los tres promedios subieron el miércoles y registraron sus mayores incrementos porcentuales diarios desde el 6 de noviembre, ya que una medida más fría de lo esperado del crecimiento de los precios al consumidor básico en diciembre reforzó las esperanzas de más recortes de las tasas de interés de la Reserva Federal este año. Los funcionarios de la Reserva Federal señalaron que, si bien existe incertidumbre en torno a las políticas de la administración entrante de Trump, la cifra ayudó a mejorar las perspectivas de inflación.

A raíz de los datos, el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro estadounidense, que había subido a máximos de varios meses en los últimos días, lo que redujo el atractivo de las acciones, también cayó. Los sólidos resultados de los principales prestamistas estadounidenses también respaldaron el sentimiento (más información a continuación).

Los inversores tendrán la oportunidad de analizar una serie de nuevos datos económicos estadounidenses el jueves, incluidos indicadores de ventas minoristas y actividad industrial.

Los economistas esperan que las ventas minoristas crezcan un 0,6% mes a mes en diciembre, desacelerándose ligeramente respecto del aumento del 0,7% registrado el mes anterior. En noviembre, la lectura aumentó más de lo esperado, ya que las compras en línea de bienes y vehículos motorizados indicaron un impulso en la economía estadounidense hacia fines de 2024.

Por otra parte, se espera que el índice fabril mensual de la Reserva Federal de Filadelfia se sitúe en -5,2, una mejora respecto del nivel anterior de -16,4. Sin embargo, el indicador seguiría estando en territorio negativo, lo que sugiere una contracción de la actividad industrial. Las perspectivas para el sector, que representa más del 10% de la economía estadounidense, se han visto empañadas por la falta de claridad sobre la trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal, así como por los planes del presidente electo Trump de imponer amplios aranceles a las importaciones.

Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo también se publicarán semanalmente, y los inversores están atentos a las perspectivas de demanda laboral después del exitoso informe de empleo de la semana pasada.

2. Más beneficios bancarios en el futuro

En cuanto a las ganancias, se espera que Bank of America (NYSE:BAC) y Morgan Stanley (NYSE:MS) sean los últimos grandes bancos estadounidenses en informar sus últimos resultados trimestrales. Las cifras, que se espera que se publiquen antes de la apertura del mercado de Wall Street, se producirán tras los buenos resultados de varios de sus pares el miércoles.

JPMorgan Chase (NYSE:JPM) informó de su mayor beneficio anual de la historia, impulsado por una recuperación de los mercados en el cuarto trimestre, mientras que Goldman Sachs (NYSE:GS) informó de su mejor beneficio trimestral de la historia, según mostraron las cifras finales. Wells Fargo (NYSE:WFC) superó las estimaciones y Citigroup (NYSE:C) obtuvo ganancias. Las acciones de todas estas empresas cerraron al alza.

Los ejecutivos de estas empresas también notaron una mayor confianza en el futuro entorno operativo y citaron expectativas de que la administración Trump implementará políticas más favorables a las empresas. En particular, el director ejecutivo de Goldman Sachs, David Solomon, dijo a los analistas que ha habido un "aumento general en el apetito por los acuerdos" a medida que las empresas se preparan para regulaciones potencialmente más flexibles y recortes de impuestos durante el segundo mandato de Trump en la Casa Blanca.

3. Las ganancias de TSMC superan las estimaciones

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, también conocida como TSMC, registró el jueves una ganancia en el cuarto trimestre mayor a la esperada, gracias a la demanda impulsada por la inteligencia artificial de sus chips avanzados.

El mayor fabricante de chips por contrato del mundo pronosticó un aumento sustancial en el gasto de capital para 2025, citando un aumento en la utilización de la capacidad y una mayor producción en sus nuevas instalaciones en Estados Unidos y Japón.

El beneficio neto de TSMC aumentó un 57% hasta 374.680 millones de dólares de Taiwán (11.600 millones de dólares) en los tres meses hasta el 31 de diciembre, dijo la compañía en un comunicado. La cifra fue superior a las estimaciones de Bloomberg de 369.840 millones de dólares taiwaneses.

Para el primer trimestre de 2025, el director financiero de TSMC, Wendell Huang, pronosticó ingresos de entre 25 mil millones y 28 mil millones de dólares, citando algunas tendencias estacionales más suaves en la demanda de teléfonos inteligentes y la inversión en IA.

También se espera que TSMC aumente el gasto de capital ante la mayor demanda de IA este año, y Huang estima que el gasto de capital para 2025 será de entre 38.000 y 42.000 millones de dólares, frente a los 29.800 millones de dólares de 2024. Aproximadamente el 70% de esta cantidad se destinará a la tecnología avanzada. tecnologías de proceso, la mayor fuente de ingresos de TSMC.

4. El petróleo cae

Los precios del petróleo bajaron el jueves, sumándose a las ganancias recientes, impulsados por una combinación de datos de inflación más débiles en Estados Unidos, nuevas sanciones al petróleo ruso y reducciones significativas en los inventarios de crudo de Estados Unidos.

Esta mañana, el crudo estadounidense (WTI) bajaba un 0,33% a 78,45 dólares, mientras que el contrato Brent cotizaba a la baja un 0,46% a 81,65 dólares por barril.

Los precios del petróleo subieron más de un 2% el miércoles, alcanzando sus niveles más altos desde julio, ya que un informe benigno de inflación en Estados Unidos volvió a poner en juego las expectativas de una política monetaria más flexible, lo que podría impulsar el crecimiento económico.

Respaldando el sentimiento alcista, la Administración de Información Energética de Estados Unidos informó una reducción de 2 millones de barriles en los inventarios de petróleo crudo, lo que indica una restricción en la oferta.

5. El gobierno brasileño revoca la norma sobre Pix

Tras noticias falsas y repercusiones negativas sobre el tema, el gobierno decidió revocar la medida relacionada con el monitoreo de Pix. El presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) debe emitir una medida provisional (MP) que garantice que las transacciones realizadas mediante ese procedimiento no serán gravadas y que se mantendrá el secreto bancario para esa modalidad.

La medida, vigente desde principios de este mes, amplió el seguimiento de las transacciones vía Pix que totalicen más de R$ 5.000 para personas físicas y R$ 15.000 para personas jurídicas, dando mayor control sobre las operaciones financieras.

El objetivo, según el Ministerio de Finanzas, era combatir la evasión fiscal, pero la medida no estipulaba ningún impuesto a Pix. Los datos serían transmitidos por las instituciones financieras si hubiera algún indicio de irregularidad. Sin embargo, tras noticias falsas sobre una posible imposición a Pix, fuertes críticas de la oposición y una creciente confusión sobre la norma, que cayó a su nivel más bajo en seis meses, el gobierno tuvo que dar marcha atrás y revocar la medida.

Alexandre Perini

🇵🇾🇧🇷 Experto Intl. en Inversiones y Bolsas de Valores

📚 Influencer en Educación y Mercado Financiero

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