Los futuros de las acciones estadounidenses cayeron el lunes porque los mercados sopesaron el lanzamiento de un nuevo modelo de inteligencia artificial de una empresa china que podría rivalizar con ChatGPT de OpenAI, mientras que el dólar subió en respuesta a una disputa arancelaria entre el presidente Donald Trump y Colombia. Esta semana, se espera que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés sin cambios, mientras que las ganancias de las empresas tecnológicas de gran capitalización podrían afectar aún más el sentimiento en torno al mercado de valores en general. Por otra parte, la actividad en el sector manufacturero de China se contrajo inesperadamente en enero. En Brasil, esta semana será una semana de decisiones sobre las tasas de interés, con expectativa de un nuevo aumento.
1. Decisión de la Fed esta semana
Es probable que el sentimiento de Wall Street esté determinado por el inminente anuncio de la tasa de interés de la Reserva Federal el miércoles, luego de la última reunión de dos días del banco central.
Se espera que la Fed mantenga sin cambios los costos de endeudamiento después de una serie de recortes a fines del año pasado que dejaron la tasa de referencia clave en un rango de 4,25% a 4,50%.
Pero los inversores estarán ansiosos por que los responsables políticos den una idea de cuándo podrían volver a recortar las tasas. El ciclo de flexibilización de la Reserva Federal siguió a una serie de alzas destinadas a frenar la creciente inflación, pero el crecimiento de los precios se mantiene por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal.
Los mercados monetarios estiman alrededor de 40 puntos básicos, o aproximadamente dos recortes más, para fines de diciembre, según datos de LSEG citados por Reuters.
Sin embargo, la Reserva Federal se enfrenta a un imprevisto: el presidente Trump. Los responsables políticos ya han expresado su preocupación por la incertidumbre que surge de sus planes arancelarios, mientras que el propio Trump ha pedido a la Fed que recorte las tasas.
Los futuros de las acciones estadounidenses apuntaron a la baja el lunes, ya que los inversores observaban las implicaciones del lanzamiento del nuevo modelo de inteligencia artificial de la startup china DeepSeek que podría competir con ChatGPT de OpenAI.
Los inversores también se preparaban para una semana de grandes eventos, con una decisión crucial sobre las tasas de interés de la Reserva Federal y las ganancias de los gigantes tecnológicos.
Esta mañana, los futuros del S&P 500 bajaron un 2,87%, los futuros del Nasdaq 100 bajaron un 4,95% y los futuros del Dow bajaron un 0,97%.
El índice de referencia S&P 500 alcanzó un máximo histórico la semana pasada. Los inversores se vieron apoyados por las esperanzas de aliviar las presiones inflacionarias en Estados Unidos y la atención puesta en la postura de la nueva administración Trump sobre el comercio internacional, que aún no ha incluido aranceles radicales a amigos y enemigos.
Trump ha amenazado con imponer aranceles a varios socios comerciales de Estados Unidos, siendo Colombia el último objetivo después de que el país sudamericano se negara a aceptar vuelos militares que transportaran deportados estadounidenses. Sin embargo, Washington dio marcha atrás durante el fin de semana tras la decisión de Colombia de aceptar el avión.
Algunos economistas han argumentado que las políticas arancelarias de Trump podrían revivir las presiones sobre los precios y posteriormente persuadir a la Fed a implementar posibles recortes de tasas de interés favorables a las acciones a un ritmo más lento este año. En enero, el S&P 500 subió alrededor de un 4%, lo que sugiere una extensión temprana de una racha de dos años de ganancias en las acciones.
La longevidad de esa recuperación podría ponerse a prueba esta semana cuando la Fed anuncie su decisión política y las grandes empresas tecnológicas publiquen informes trimestrales y potencialmente proporcionen una actualización sobre sus ambiciones en materia de inteligencia artificial este año.
2. Los beneficios de la tecnología son grandes
En el frente corporativo, la atención probablemente se centrará en los resultados trimestrales de varias empresas tecnológicas influyentes esta semana.
Se espera que el propietario de Instagram, Meta Platforms (NASDAQ:META), Apple (NASDAQ:AAPL), el gigante del software Microsoft (NASDAQ:MSFT) y el fabricante de automóviles eléctricos liderado por Elon Musk, Tesla (NASDAQ:TSLA), presenten sus informes.
Algunos analistas han sugerido que, dado que se espera que la Fed pause los recortes de tasas por un período de tiempo desconocido, la fortaleza de esas ganancias podría dar un nuevo impulso a una recuperación de larga data de las acciones en Wall Street.
Sin embargo, con valoraciones ya tan altas, los analistas se preocupan de que los números pesimistas de estos grupos (todos miembros de los llamados "7 magníficos" de empresas de tecnología de mega capitalización) puedan frenar el optimismo sobre una extensión del repunte que ya lleva años.
A la intriga se suma DeepSeek de China, una startup que afirma haber construido un modelo de IA que rivaliza con ChatGPT de OpenAI, a pesar de no tener acceso a chips de última generación y gastar mucho menos que las enormes sumas gastadas por muchos de los nombres más importantes del mundo en la tecnología. sector.
"Todo el mercado de valores de EE. UU. depende de las acciones tecnológicas de gran capitalización, que a su vez están impulsadas por el optimismo sobre la IA; si bien las afirmaciones de DeepSeek han generado una buena cantidad de escepticismo, la compañía puede representar un hilo fatal que se debe sacar del edificio. "El entusiasmo por la IA es muy fuerte", dijeron los analistas de Vital Knowledge en una nota a los clientes.
3. La actividad manufacturera china se contrae
La actividad manufacturera china se contrajo inesperadamente en enero, mostraron datos oficiales el lunes, incluso cuando Beijing tomó medidas para apoyar a las empresas locales a través de una serie de medidas de estímulo.
El crecimiento de la actividad no manufacturera también se desaceleró drásticamente en enero, ya que las perspectivas para las empresas nacionales se vieron empañadas por la perspectiva de severos aranceles comerciales por parte de Estados Unidos.
El nivel de enero del índice de gerentes de compras (PMI) del sector manufacturero cayó a 49,1 en enero, en comparación con las expectativas de que se mantendría estable en 50,1 en diciembre. Una lectura por debajo de 50 indica contracción.
El PMI no manufacturero, que incluye los sectores de servicios y construcción, cayó a 50,2, desde 52,2 en diciembre. El PMI compuesto de China se situó en 50,1, por debajo de las proyecciones de 52,1 y 52,2 del mes anterior.
En una nota a los clientes, los analistas de Capital Economics dijeron que si bien los PMI sugieren que la economía de China perdió algo de impulso en enero, "la desaceleración a principios de año probablemente sea temporal, ya que se espera que el estímulo fiscal respalde el crecimiento económico en el corto plazo". ".
4. El petróleo fluctúa
Los precios del petróleo cotizaron mixtos el lunes, ya que los inversores sopesaron el llamado del presidente Trump la semana pasada para que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP+) baje los precios del petróleo.
Esta mañana, los futuros del petróleo crudo estadounidense (WTI) subieron un 0,20% a 74,81 dólares por barril, mientras que el contrato Brent ganó un 0,15% a 77,67 dólares por barril.
El mercado del petróleo crudo había estado sufriendo fuertes pérdidas desde la semana pasada después de que Trump declarara una emergencia nacional y pidiera un fuerte aumento en la producción de energía de Estados Unidos, al tiempo que también pidió al grupo de productores de la OPEP que bajara los precios del petróleo crudo.
Los mercados petroleros también se vieron afectados por los débiles datos del PMI de China, el mayor importador de petróleo del mundo.
5. Decisión sobre tasas de interés en Brasil
El Comité de Política Monetaria (Copom) del Banco Central inicia mañana una reunión de dos días para definir la dirección de la tasa de interés básica de la economía brasileña (Selic). En la última decisión, el comité publicó una orientación a futuro, indicando que realizaría dos aumentos más de un punto porcentual, la misma magnitud que el último aumento. De esta forma, la tasa Selic pasaría del 12,25% al 13,25%.
“La aprobación a finales del año pasado del paquete fiscal para controlar las presiones del gasto no mejoró la percepción del mercado sobre las perspectivas fiscales. Desde la reunión anterior del BCB, la moneda se ha debilitado y las expectativas de inflación han seguido desanclándose en los horizontes corto y largo”, explicó Morgan Stanley (NYSE:MS) en una nota.
Esta es la primera reunión del Copom bajo el liderazgo del nuevo presidente Gabriel Galípolo, designado por el presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT). Anteriormente director de política monetaria, Galípolo reemplaza ahora a Roberto Campos Neto, quien había sido designado por el expresidente Jair Bolsonaro (PL).
Alexandre Perini
🇵🇾🇧🇷 Experto Intl. en Inversiones y Bolsas de Valores
📚 Influencer en Educación y Mercado Financiero
https://alexandreperinipy.blogspot.com/
Suscribirte en mi Newsletter en LinkedIn
Comentarios
Publicar un comentario