Predicción: Esta acción se convertirá en la próxima Coca-Cola de Warren Buffett

Coca-Cola (NYSE: KO) no es la mayor posición en la cartera de Warren Buffett, pero es una de las favoritas del multimillonario, y es probable que se mantenga en ese nivel en los niveles actuales.

Buffett empezó a comprar acciones del mayor fabricante de bebidas no alcohólicas del mundo en 1987 y siguió aumentando su posición durante un período de siete años. Esos 400 millones de acciones no se han movido desde entonces. De hecho, incluso ha descrito su posesión de Coca-Cola como "un letargo a lo Rip Van Winkle".

Buffett, conocido por beber varias latas de Coca-Cola al día, claramente ama el producto, y también le encanta el hecho de que otros también piensen lo mismo. Esta fortaleza de marca ofrece a la empresa un foso, o ventaja competitiva, un elemento clave que Buffett busca en una empresa. Además de esto, el gigante de las bebidas ha aumentado sus ganancias con el tiempo y recompensa a los inversores con dividendos.

Por estas razones, es probable que Coca-Cola se quede en su posición en la cartera de Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B). Pero puede que no sea la única acción que gane la lealtad permanente de Buffett. De hecho, una acción en la que acaba de reducir su posición podría unirse a Coca-Cola como una de las participaciones "para siempre" de Berkshire Hathaway. Mi predicción es que esta acción se convertirá en la próxima Coca-Cola de Buffett...

Buffett vendió recientemente algunas acciones de esta acción

Entonces, ¿de qué acción estoy hablando? Bueno, es otra empresa que es un nombre familiar, aunque opera en la industria de la tecnología en lugar del sector de las bebidas: Apple (NASDAQ: AAPL).

Pero espere un minuto, podría estar diciendo, Buffett vendió algunas de sus acciones en el fabricante del iPhone durante el segundo trimestre. ¿No es eso una mala señal?

No necesariamente. En la reunión anual de Berkshire Hathaway en mayo, Buffett señaló que sus ventas de Apple están vinculadas a la fijación de la tasa impositiva actual del 21% sobre las ganancias de capital, y no a una pérdida de confianza en la empresa. Espera que la tasa impositiva suba, considerando el tamaño actual del déficit federal. Incluso contando la venta del 49% de su posición en Apple, Buffett dijo que es "extremadamente probable" que a fines de año, sea la mayor participación en acciones ordinarias de Berkshire.

La reciente venta en Apple reduce la participación a 400 millones de acciones. ¿Le suena familiar? Es la misma cantidad de acciones que Berkshire tiene en Coca-Cola. Este, por supuesto, es un detalle interesante de señalar, pero no baso mi predicción en él. Tengo un argumento más sólido para explicar por qué Buffett podría ver a Apple como su próxima Coca-Cola.

Un "director ejecutivo brillante"

Y esto tiene que ver con su confianza en la forma en que se maneja la empresa y su sólido historial de ganancias. En la carta a los accionistas de 2021, Buffett se refirió a Tim Cook como el "brillante director ejecutivo" de Apple y elogió su decisión de recomprar acciones de Apple. Las recompras de acciones aumentan la propiedad de los accionistas actuales sin que estos paguen ni un centavo.

Estas recompras ayudaron a Berkshire a aumentar su participación del 5,2% de Apple en 2018, cuando completó sus compras de acciones, al 5,4% en 2020. Berkshire comenzó a comprar acciones de Apple en 2016.

La experiencia de Cook también ha guiado a Apple por el camino del crecimiento de ganancias de dos dígitos en los últimos cinco años. Y, al igual que Coca-Cola, Apple tiene una ventaja competitiva significativa, ya que los usuarios del iPhone acuden en masa a la empresa cada vez que se lanza una nueva versión. El año pasado, por primera vez en la historia, Apple ganó los siete primeros lugares en la lista de los teléfonos inteligentes más vendidos que compila Counterpoint, una firma de investigación de mercado de tecnología.

Una "ventaja competitiva duradera"

"Una empresa verdaderamente grande debe tener una 'ventaja competitiva' duradera que proteja excelentes retornos sobre el capital invertido", escribió Buffett en su carta de 2007 a los accionistas, enfatizando la importancia de esto al elegir inversiones.

Por último, hay otra cosa sobre Apple que podría ayudarla a convertirse en la "segunda Coca-Cola" en la cartera de Berkshire Hathaway: el compromiso de la empresa con los dividendos. Berkshire Hathaway ha promediado alrededor de 775 millones de dólares anuales en dividendos de Apple desde 2018.

No se sabe que las empresas de tecnología paguen dividendos enormes, ya que invierten mucho en crecimiento, por lo que el dividendo de Apple no es el más grande del bloque. Pero la empresa ha pagado uno de manera constante desde 2012. Y a 1 dólar por acción anual, para un rendimiento de dividendo del 0,4%, es una parte atractiva del paquete completo.

Todo esto me lleva a predecir que, como Coca-Cola, Apple será un elemento permanente en la cartera de Berkshire Hathaway. Y gracias a su sólido historial de ganancias, su sólida ventaja competitiva y su política de dividendos, esta acción tecnológica es una gran incorporación a cualquier cartera que necesite la fantástica combinación de crecimiento y seguridad.

Alexandre Perini

🇧🇷 Experto Intl. en Inversiones y Bolsas de Valores

📚 Influencer en Educación y Mercado Financiero

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