El dólar alcanza su nivel más bajo del año frente al euro en medio de los datos previstos sobre el empleo

El dólar estadounidense cayó hoy a su nivel más bajo del año frente al euro mientras los operadores esperaban revisiones de los datos de nómina estadounidenses y un discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, más adelante en la semana.

La moneda también cayó por debajo del importante nivel de 145 yenes y se mantuvo cerca de su mínimo de más de un año frente a la libra esterlina alcanzado durante la noche.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses, que tienen un impacto notable en el dólar, alcanzaron su punto más bajo desde el 5 de agosto. En esa fecha, las ganancias se desplomaron a un mínimo de más de un año después de cifras de empleo mensuales inesperadamente débiles, lo que alimentó los temores de una recesión.

El débil informe mensual sobre nóminas publicado el 2 de agosto provocó una mayor volatilidad entre las clases de activos y especulaciones sobre las próximas medidas de la Reserva Federal.

Inicialmente, el informe llevó a los operadores a considerar un recorte de medio punto porcentual en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal a mediados de septiembre, con una probabilidad implícita del 71%, según la herramienta FedWatch de CME Group. Sin embargo, los datos macroeconómicos recientes han cambiado las expectativas, con un 72% de probabilidad de un recorte de un cuarto de punto y un 28% de una reducción mayor.

Se espera mucho el próximo discurso de Jerome Powell en el simposio económico de Jackson Hole de la Reserva Federal de Kansas City el viernes. Los participantes del mercado están ansiosos por escuchar cualquier indicación sobre los planes de recorte de tasas de la Reserva Federal para el próximo mes y si los recortes de tasas continuarán en reuniones posteriores.

El índice del dólar estadounidense, que compara el dólar con el euro, la libra esterlina, el yen y otras monedas importantes, alcanzó su nivel más bajo desde el 2 de enero en 101,30 antes de recuperarse ligeramente a 101,48 a las 0450 GMT. El índice había caído un 0,5% o más en cada una de las últimas tres sesiones.

El euro subió a un máximo de 1,1132 dólares, su nivel más alto desde el 28 de diciembre, antes de establecerse en 1,1118 dólares. La libra esterlina se debilitó ligeramente a 1,3027 dólares, justo por debajo del máximo del martes de 1,3054 dólares, que fue el punto más alto desde julio del año pasado.

Frente al yen japonés, el dólar experimentó volatilidad, cayendo en un momento un 0,21% a 144,945 yenes antes de cotizar un 0,35% más a 145,75 yenes.

La atención también se centra en una sesión especial del parlamento japonés el viernes, donde los políticos examinarán el inesperado aumento de las tasas de interés del Banco de Japón el mes pasado y el reciente giro del banco central hacia una postura más agresiva.

Se espera el testimonio del gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, especialmente después de que los comentarios moderados del vicegobernador Shinichi Uchida a principios de este mes ayudaron a estabilizar los mercados.

Un economista de SMBC predice que el dólar podría debilitarse hasta los 138 yenes a finales del próximo año, pero cree que la depreciación para 2024 ya se ha producido. Dijo que el ritmo de los recortes de tasas de la Reserva Federal este año es crítico para futuros movimientos en el par dólar-yen.

Ahora que el Banco de Japón anuncia su intención de seguir subiendo los tipos hasta alrededor del 1% desde el actual 0,25%, podría producirse una alta volatilidad. Una encuesta de Reuters publicada hoy indica que más de la mitad de los economistas encuestados esperan otra subida de tipos por parte del BOJ este año, con una inclinación hacia una subida en diciembre.

En otras noticias monetarias, el dólar australiano se mantuvo justo por debajo de un máximo de un mes de 0,6749 dólares, visto por última vez en 0,6747 dólares. El dólar neozelandés alcanzó su nivel más alto desde el 8 de julio en 0,61585 dólares a principios de la sesión antes de retroceder ligeramente a 0,61435 dólares.